CFA Society Beijing Podcasts: 行业专家漫谈系列

「特许金融街」是一档由北京金融分析师协会(CFA Society Beijing)发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。

概要

Episode 7: 漫谈养老金

「本期嘉宾」

• 李连仁，中国社会保障学会养老金分会副秘书长
• 孙黎骏，长江养老保险股份有限公司受托副总监、职业年金部总经理

「本期内容」

经过20余年的探索和实践，我国已初步形成国家基本养老制度、企业补充养老制度和个人养老制度为核心的“三支柱”养老保障体系。于此同时，根据第七次人口普查数据，2020年我国65岁以上老年人口已达到1.91亿，占总人口的比重为13.5%，我国将比预测时间提前四年（2021年）进入深度老龄社会。人口老龄化的明显趋势对我国现有的养老保障体系提出了更高要求。解决老龄化背景下的收入保障不足需要充分调动、协调各方资源，需要发展多层次、多支柱的养老保险制度体系。在这一改革过程中，我们需要结合中国国情选择性地借鉴海外发达国家的制度改革，需要政府、各方企业共同参与，也需要我们每个人的投入和同理心。

本期节目我们将共同探讨养老金业态与改革路径。

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录影日期: September 2021  时长: 1 小时 39 分钟

Episode 8: 漫谈量化投资

 「本期嘉宾」

• 石川，北京量信投资管理有限公司创始合伙人，公众号川总写量化主理人
• 任建畅，北京金融分析师协会理事长，某大型保险资管公司量化负责人
  
  

「本期内容」

近十年来，量化投资交易在欧美资本市场的发展势头迅猛，已经成为美国市场的一大主流。我国虽在量化投资方面起步较晚，但随着资本市场的逐步发展和技术不断趋于成熟，本土量化私募迎来了一轮快速发展，多家量化私募机构规模破百亿，外资量化巨头也纷纷瞄准中国市场。量化投资的出现，改变了投资决策模式，通过机器选股来实现稳定收益、风险分散和控制，能够与优秀的主观多头策略形成有效互补，受到了更多投资者认可。那么量化投资和基本面投资的区别是什么？如何判断量化投资策略的好坏？量化投资会在传统资产管理机构(公募基金)中成为主流吗？

带着这些问题，本期节目我们将漫谈量化投资策略及未来发展趋势。

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录影日期: October 2021  时长: 1 小时 33 分钟

Episode 9: 漫谈原油和天然气投资

「本期嘉宾」

• Harris，现任某大型跨国石油公司原油总经理
• 邢晔，现任振华石油控股有限公司天然气事业部副总经理

「本期内容」

当前，应对气候变化、实现“双碳”目标已经成为国际社会的重要共识，世界各国相继出台减排计划。能源行业尤其是传统油气行业，作为控制碳排放的重点领域，面临着能源转型、绿色发展的巨大压力。几大国际油气巨头已经采取减碳行动，我国以中石油为代表的大型油气公司也开始切入低碳赛道，通过重组业务将新能源业务提升到公司战略高度。近年来随着ESG投资议题的热度持续提升，油气巨头们也开始在其资本性支出中大幅减少对油气上游投资的比例，而新增对新能源投资的比例，而较低的油气上游投资可能会引起供应短缺，造成基础资源枯竭，加剧能源危机。肩负着碳中和的时代使命，面临着地缘政治等复杂因素相互交织的局面，油气行业的发展动向会是怎样的？

本期节目聚焦于“原油和天然气投资”这一主题，我们将共同漫谈油气行业发展现状以及未来投资趋势。

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 录影日期: December 2021  时长: 1 小时 32 分钟

Episode 14: 漫谈“出圈”的雪球产品

「本期嘉宾」

• 徐超，CFA，现任职于中国银河证券，担任产品经理与内训师

「本期内容」

雪球产品自去年以来在市场中悄然走红、备受关注，各大券商的产品上线后即被秒杀售罄，其中挂钩中证500指数标的的雪球产品发行最为热门。中国银河证券产品经理、内训师徐超在 “卖出看跌期权是投资者和券商的对赌？”一文中提到，雪球产品深受投资者追捧的原因有二：第一是利率下行，理财产品净值化破刚兑，一大部分高收益的信托产品出清后，市场对此类产品有很大的需求空间；第二是行情的配合，震荡行情最适合雪球产品，特别是在很多投资策略不能产生很好收益的情况下，叠加从2019年到现在所发的雪球产品几乎都没有亏损过，更让投资者趋之若鹜。雪球产品发行规模持续上升也引起了监管重磅出手，多个监管部门多次发文规范雪球产品的宣传和销售，要求相关机构自查风险，暂停不符合要求的雪球类产品备案。雪球产品的出现对满足投资者个性化需求、丰富中国金融市场投资工具有积极作用，但其风险也不容小觑。促进衍生品业务规范发展需要多方积极参与，各证券公司需要帮助投资者客观了解雪球产品的投资风险，投资者也应当具备理性认知，充分衡量个人风险承受能力，审慎做出投资决策。

本期节目我们将共同漫谈雪球产品收益与风险特征、未来发展方向等内容。

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录影日期: March 2022  时长: 1 小时 24 分钟

Episode 20: 漫谈基金定投

「本期嘉宾」

• 银行螺丝钉，某券商首席投顾官，钉系列投顾组合主理人，《指数基金投资指南》《定投十年财务自由》作者
• 赵燕京，CFA，现任国寿安保基金首席市场策略分析师兼首席投资顾问，拥有20年金融从业经验，其中公募基金12年。公众号“燕语京声”主理人。

「本期内容」

对于大部分普通投资者，尤其是年轻上班族来说，基金定投是一种相对简单的投资工具，不仅能起到强制储蓄的作用，还能够通过分散投资来平滑投入成本，投资者也不必纠结“择时”。有人也许会问，定投是否真能大大缩短实现财务自由的时间？这里没有标准答案，投资致富也没有捷径可言。成功的投资往往离不开科学严谨的投资体系和严格的投资纪律，基金定投也需要投资者长期坚持、加深投资认知，合理评估承担风险能力。

本期节目中，我们将从基金定投的优势聊到具体定投方法，再聊到基金投顾与FOF的发展动向。

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录影日期: May 2022  时长: 1 小时 31 分钟