CFA Institute 17 July 2022
（第二届）2023中国未来金融分析师大赛优秀行业研究报告—參賽作品 (Part 2)
概要
历经数月，由北京市地方金融监督管理局指导，北京市金融发展促进中心与CFA Institute联合主办的2023第二届中国未来金融分析师大赛决赛于2023年5月20日成功举办。
随着数字经济的到来，金融业格局不断革新，金融人才的需求不断变化，此次大赛紧跟当前热点，以“数字引领未来”为主题，获得全球共82个国家数百万人关注，共吸引来自国内外300余所高校（含20余所海外知名高校）的2000余名学生参与，201支队伍撰写并提交以“数字化背景下，科技赋能金融高质量发展”为题的研究报告。经过来自总部位于北京的20家一线金融机构的评审专家综合评定，现将排名前60名的优秀行业研究报告展出。
更多关于中国未来金融分析师大赛的信息，请见：https://www.confbus.com/CFAInstitute/live/74.html
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数字化背景下金融科技赋能保險行业的前景展望
党的二十大报告中提出：“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。”这为我国数字经济的发展明晰了目标，提出了具体要求，也提供了发展好数字经济的根本依据。国民经济伴随着新一轮科技革命和产业变革持续推进，数字经济已成为当前最具活力、最具创新力、最具辐射力的经济形态，是国民经济的核心增长极之一，也是促进保险业数字化转型和高质量发展的新动能力。保险行业从2013年至2017年保持着高速增长的态势，从2018年开始，由于各企业经营策略的差异，各公司开始有分化差异，近几年受市场变化和疫情的长期影响，行业的结构性分化越发的明显。在种种因素的影响下，如何把握时代机遇，寻找变局中的突破口，通过金融科技赋能保险行业成为了各大企业的核心课题。
2023年5月20日 | 杨西瑞; 沈鈺朦; 張中伟; 陈庆芳; 周思文
数字凭借力，银行步青云—银行业数字化转型分析
银行数字化转型是指银行利用金融科技技术对大数据进行分析，从而能够为银行的决策提供依据，进一步提高银行内部运营效率。银行数字化转型是对传统银行信息化的升级迭代。信息化强调稳定性与可靠性，数字化更加强调的是快速创新，对于用户体验以及金融场景等的构建。在数字化、智能化的全球发展趋势下，特别是在“平台+生态”商业模式的冲击下，商业银行纷纷向数字化银行进行转型，利用金融科技赋能，构建数字化金融基础设施、开放式平台和敏捷型金融中心。
2023年5月20日 | 刘昱玮; 蔡佳齐; 黄浩辉; 李晶晶; 汪芷珊
机遇与挑战并存-保险业数字化转型之路-科技赋能保险行业高质量发展
目前，我国保险行业供给侧主要包括持牌和非持牌两类，其中持牌机构包括保险公司和保险中介，非持牌机构主要为保险科技公司。其中保险公司又分为传统保险公司和专业互联网保险公司。保险公司负责产品设计、保费收取以及投保事件发生时支付赔款，保险中介机构和上下游产业主要提供场景及产品。
2022年4月29日 | 李若熙; 沈可蕴; 卢曦娆; 刘羽泽; 陈宣旗
商业银行的数字化货币转型与发展—以光大银行为例
商业银行步入数字经济时代：银行业是我国经济体系的重要组成部分，其发展与国家经济发展水平息息相关。 到 2022 年年 末 我国的 商业银行 已经 累计实现净利润 达 2.3 万亿元，平均资本利润率为 9.33% 。随着科技进步和数字化浪潮的推动，商业银行行业传统的发展模式正在发生颠覆性的改变。各大商业银行也因势利导，尝试探索打造适合数字经济时代发展需要的商业模式。监管层面也在鼓励和引导传统金融机构全面以客户为中心，加大开放力度，并推动数字化转型，可以看出，银行业的创新发展正迎来全新的机遇。
2023年5月20日 | 李思蒙; 梁天曦; 张瑞妍; 郭亦洁
数字化保险生态崛起，科技赋能未来可期
受疫情影响，行业总保费收入小幅下降，22 年受车险回暖影响有所回升。作为全球第二大保险市场，2022 年中国保险行业原保费收入相较2021 年同比增长4.58%。总保费收入结构以人身险为主，财产险为辅，与发达国家相比仍处于失衡状态。疫情催化行业数字化转型诉求，随着疫情管控的开放，预计2023 年原保费收入会进一步增长，预计未来将不断加大科技投入力度。
2023年4月29日 | 刘巍; 张夏雨; 钱俊珺; 于斐; 罗淇
銀行IT行業研究報告
金融科技成为推动转型升级的新引擎，与金融业务深度融合。在数字化转型需求和相关政策推动下，银行业持续加大科技投入，银行业IT 解决方案市场规模持续增长。根据赛迪顾问统计，2021年中国银行业IT 投入为2319.08 亿元，同比增长21.65%；中国银行业IT 解决方案市场规模为479.59 亿元，同比增长24.70%。赛迪顾问预计，到2026 年中国银行业IT 投入将达到5047.25 亿元，2022年至2026 年间年均复合增速为16.17%；中国银行业IT 解决方案市场规模将达到1390.11 亿元，2022 到2026 年的年均复合增长率为23.55%。
2023年4月29日 | 郭晨露; 陈心怡; 张鑫芮; 赵腾飞
银行数字转向 科技赋能金融—以中国工商银行为例 探究数字化背景下，科技赋能银行业高质量发展
2022至2023是科技发展的新元年。人工智能持续热门，其逐日推广的应用继续推动各产业升级和转型；区块链探索进一步深化，在金融、
物流、医疗等领域更加成熟与普及；5G技术带来更高的传输速度和更低的延迟，推动物联网等数字化领域的快速发展。
2023年5月20日 | 邓柔; 何语涵; 钟宛伶
4.0 时代开启, 科技赋能行业生态—金融科技行业研究报告
后疫情时代，金融科技的发展不断推动新商业模式、新应用、新流程或新产品的应用和变革。全球金融科技产业收入规模近 5 年来呈现不断上涨的态势，渗透率不断扩大， 2022 年全球金融科技产业市场规模突破 1600 亿美元。 中国市场方面2022 年金融机构基础设施建设、金融机构业务创新实践成为 行业内企业 重点创新方向，中国 Fintech 行业迈入自主创新、效能深化、提质提速新阶段。金融科
技赋能金融业的发展，从简单的业务效率提升到对各个层面的业态变革，科技应用给金融带来质的突破。
2023年4月30日 | 胡嘉艺; 刘馨泽; 李东昆; 张婧怡; 韩尚坤
金融科技赋能基金高质量发展
在《基金法》保驾护航之下，公募基金用25 年时间成为大资管行业发展标杆；另一方面，公募基金拥有7 亿多基民受众，具有普惠金融属性。
2022 年，随着资管新规的落地与“高质量发展”政策的指引，公募基金行业蓬勃发展。截至2022年末，中国开放式公募基金总规模达25.96 万亿元，在内忧外患的市场环境下仍然保持了正增长，同比增长1.16%，基金数量为10431 只，相较2021 年末增长17.41%，正式破万，成为中国公募基金行业发展的又一里程碑。
公募基金按投资方向分类可分为股票型、混合型、债券型、货币市场型、另类投资型、QDII 型、FOF 基金和 REITs 等。在规模方面，截止至2022 年，货币市场型基金仍然是占公募基金规模比例最大的基金类型，占比高达40.28%，债券型基金和混合型基金排在其后，占比分别为28.66%和18.88%。股票型、混合基金规模出现缩水，而债券型、货币基金、QDII 等基金成为规模增长的主力军。公募Reits 规模同比大增 114.93% 至 770.88 亿元，但由于行业尚处于起步期，2022 年年末公募 Reits规模占比仅 0.30%。在数量方面，混合型基金占比最高，达到41.20%，其次为债券型基金和股票想基金，占比分别为29.86%和19.07%，三者占公募基金数量比例超90%。
2023年4月30日 | 程思佳; 崔灏; 韩浚西; 李婧瑞; 伍韬
乘科技之风，添券商之火
证券公司（Securities Company）是专门从事有价证券买卖的法人企业，在我国常被简称为“券商”。证券行业是以证券交易为核心，涉及代理、咨询、营销等多个方面的综合性金融行业。其主要业务包括证券经纪，证券承销与保荐，证券资产管理等。券商发挥着举足轻重的作用：一方面，它承接着一级市场与二级市场的关键节点，助力债券、股票等金融工具面市；另一方面，通过经纪、财富管理等业务，将资源有效配置于金融市场中，提高二级市场交易活跃度及金融工具流动性。
2023年4月30日 | 毛玉婷; 朱逸敏; 贾卓冉; 袁英迪; 虞景霖
量子科技-赋能银行数字化转型研究报告队
在我国，银行业包括中国人民银行、监管机构、自律组织，以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行。
当前，中国商业银行体系主要由6家国有银行、 12家股份制商业银行、 128家城市商业银行和多家农村信用社等构成，其中在 A股上市的共有 42家。到 2022年底，六大国有商业银行资产达到了 164.11万亿元，占据商业银行整体资产的 50%，股份制银行占到近 20%。
2023年4月30日 | 童开轩; 张晨儒; 胡倩凝; 柳一林; 方圆
数字化背景下，科技赋能商业银行高质量发展有关分析
中国商业银行业是中国金融业的重要组成部分，随着数字化时代的到来，商业银行业也面临着前所未有的巨大变革和挑战。本报告将重点分析中国商业银行业的行业概览、竞争格局、行业表现、行业展望、风险管理等方面，为业内人士提供参考和借鉴。
2023年4月29日 | 丁俊恺; 董妍君; 黄旸皓; 万梓瑶
科技助力保险行业数字化转型—基于底层技术与具体运用分析
近年来，我国保险行业发展迅速，保险普及规模、市场、密度及深度上都实现了巨大突破与进展。尽管如此，中国同国际上保险业发展成熟的国家相比，仍具有较大的发展空间与潜力。未来，为构建多层次社会保障体系，提高商业保险保障水平、推动保险业转型升级，是我国保险业实现高质量发展的必由之路。随着互联网大数据、人工智能、区块链、云计算等技术在各领域的运用，其对保险业的发展注入了新动能。面对因人而异的的保险需求，科技可实现突破传统保险行业发展中地区限制、服务单一、审查效率低下等问题。融合保险科技，传统业态发展模式实现颠覆，加快了保险数字化转型进程。本文将对目前保险行业底层技术进行概览分析，结合具体案例介绍保险行业数字化的具体运用，并对未来保险行业数字化转型进一步进行了了研究与探索，考察了量子计算等其他技术在保险行业的适用条件。
2023年5月20日
搭上科技赋能车| 着眼数字转型路—保险行业研究分析报告
保险，指投保人向保险人支付保险费；而保险人则为特定事故造成的财产损失赔偿保险金，或者当被保险人死亡、伤残或达到合同约定的期限时承担支付保险金责任的一种合约。
2023年4月30日 | 李馨雨; 张艾雯; 雷楚楚; 王星娜; 周可凡
数智赋能启新篇”銀”山堆里看青山
2022 年金融街论坛年会上，中国证监会主席易会满首次提出“中国特色估值体系”这一概念。中国特色估值体系是在中国特定背景下形成的一套估值方法和标准，建立在深刻把握中国国情、市场环境和文化差异等因素的基础上，极大地推动了估值定价的科学性，能够有效反映出国内上市公司的真实价值，从而为市场参与者在做投资决策时提供重要参考。
2023年4月30日 | 朱雅旭; 周玉青; 陈瑾钰; 李妍天; 朱琳琳
数智赋能，可量得失—机器学习新技术助推基金行业数字化转型研究
基金是一种将多个投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人进行投资和管理的一种集合投资方式。基金可以分为公募基金和私募基金两大类。公募基金是向不特定投资者公开发行的证券投资基金，其发行、管理、托管、销售等环节都受到严格的法律法规和监管部门的规范。私募基金是向特定投资者非公开发行的证券投资基金，其发行、管理、托管、销售等环节相对灵活，但也要遵守相关的法律法规和行业自律规范。基金以其专业化管理、风险分散化、低门槛等优势，受到了广大投资者的青睐。随着机器学习技术的发展，基金也在探索利用人工智能提升投资能力和运营效率的可能性。下面简要介绍基金的发展历程，基金的分类，基金是的运作和监管，机器学习技术对基金的影响几个方面。
2023年5月20日 | 陈翰文; 徐天奕; 傅嘉伟; 陆冯毅
数字化背景下，科技赋能保险业高质量发展
自2017年以来，习近平总书记多次就 “数字中国 ”作出重要论述和战略部署，发展数字经济逐渐上升为国家战略。随着《 “十四五 ”数字经济发展规划》《数字中国建设整体布局规划》等文件 的出台，我国数字经济顶层战略规划体系日趋完备。在积极的政策引导下，我国数字经济 发展取得长足进步， 2022年，我国数字经济规模达 50.2万亿元，占 GDP比重超过四成，同比增长10.3%1，数字经济持续发挥经济 “稳定器 ”“加速器 ”的作用。 “加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群 ”日益成为我国经济高质量、高水平发展的题中之义。
2023年4月29日 | 李业蕾; 王梓芸; 王贺
数字化背景下，科技赋能证卷行业高质量发展有关分析
截至2022 年，我国共有140 家证券公司，境内上市的企业数量已经达到4913 家，总市值为78 万亿元，全球排名第二。证券投资基金管理公司139 家，证券中介机构和机构投资者数量不断增加。总资产合计11.20 万亿元，净资产合计2.68 万亿元，净资本合计2.06 万
亿元。
2023年5月20日 | 傅宇琪; 戴晴; 李知一; 張国新; 穆桐
互联网保险时代下“科技+互联网”数字化赋能保险普惠分析
保险科技数字化指企业通过一系列数字技术应用与创新，实现组织架构、业务模式、内部流程升级改造，提升服务质效的过程。企业主要通过人工智能、大数据、云计算、区块链等技术优化保险全线条业务。
2023年4月30日 | 刘思妤; 杨子恒; 尹致远
数字化背景下，人工智能促进银行业数字化转型
中国银行业已经历金融电子化、金融信息化、互联网金融阶段，目前正处于金融科技迅速发展的阶段，各银行相继成立金融科技子公司，扩大科技人才储备，积极发展金融科技水平。但我国银行数字化转型大多处于探索阶段，有相当大的市场份额可以抢占。
2023年4月30日 | 吴淑颖; 王艺霏; 彭星睿; 高靖昊; 赵卓希
数字化銀行和金融科技：实現銀行业轉型的新動能
随着信息技术的快速发展和数字经济的崛起，中国银行业正面临着数字化转型的巨大机遇和挑战。
数字化转型在银行业主要体现在前台业务数字化转型和中台业务数字化转型。其中前台业务数值化转型主要包括产业数字金融、个人金融服务、金融交易市场和金融服务生态；中台业务数字化转型主要包括运营服务体系和风险控制能力。
2023年5月20日 | 熊栩源; 牛梓雄; 王俊蘅; 罗斯瑾; 許依扬
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