CFA Institute 17 July 2023
（第二届）2023中国未来金融分析师大赛优秀行业研究报告
第1至16名得奖作品
概要
历经数月，由北京市地方金融监督管理局指导，北京市金融发展促进中心与CFA Institute联合主办的2023第二届中国未来金融分析师大赛决赛于2023年5月20日成功举办。
随着数字经济的到来，金融业格局不断革新，金融人才的需求不断变化，此次大赛紧跟当前热点，以“数字引领未来”为主题，获得全球共82个国家数百万人关注，共吸引来自国内外300余所高校（含20余所海外知名高校）的2000余名学生参与，201支队伍撰写并提交以“数字化背景下，科技赋能金融高质量发展”为题的研究报告。经过来自总部位于北京的20家一线金融机构的评审专家综合评定，现将排名前60名的优秀行业研究报告展出。
更多关于中国未来金融分析师大赛的信息，请见：https://www.confbus.com/CFAInstitute/live/74.html
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洞见五大科技 智绘银行未来— 金融科技驱动银行业高貭量发展
以银行为首的金融机构是社会的基石之一，银行的数字化转型至关重要。金融科技的引入使得银行业得以适应不断变化的客户需求及不断迭代的监管条例，并可从容应对日益增加的网络安全风险。据统计，2022 年国有四大行在金融科技的投入总额达到了942.66 亿人民币的新高，全球金融科技投资额则高达1641 亿美元。此外，我们将传统银行、传统金融及沪深300 指数的走势与金融科技指数进行对比发现，金融科技板块表现对比其他板块亮眼，领涨沪深300 指数~16%。在2023 年经济复苏的背景下，团队认为金融科技将继续成为我国经济发展的重要推力和增长点；金融科技也将辅助银行夯实实体经济，保证银行盈利的稳健增长，持续提升银行资产质量，加速银行业二级市场估值恢复。
2023年5月20日 | 伍文慧; 范修凯; 袁康; 陈浩天
痛点、回溯与展望：银行业数字化战略转型洞察
金融科技浪潮兴起， 助力传统银行业数字化转型 。传统银行业存在利润空间缩窄 、渠道 流量不足 与服务 效率低下等痛点 ，在银行自身需求、政策和市场的三重驱动下，银行急需数字化转型作为破局之道 。 转型过程中，银行积极布局场景金融，关注分布式、云计算等金融科技，呈现 大行引领、中小行尾随的局面。趋势上看，银行业将继续加大数字化投入，预期中长期实现降本增效、普惠金融及风险防范能力提升。 在变革的同时，银行需注意信息科技风险。
2023年4月30日 | 陈奕堃; 何斯婕; 亓二彬; 张存宇; 张育玮
科技赋能打造保险业高质量发展新蓝海
数字化为保险业高质量发展带来新机遇，行业已由线上化向数字化阶段迈进。受国际大环境和国内政策影响，保险业正在逐步推进数字化转型，尤其是居于产业链业务设计者地位的险企。但行业当前的数字化运用重点仍然停留在优化业务流程、降低业务成本、为客户提供个性化的产品服务阶段。在科技赋能的背景下，保险业或将推动险企前、中、后台与内外部的连接与发展。
2022年4月30日 | 杨嘉玲; 董炫贝; 钟露滋
数字驱动保险互联网化，科技赋能迈向增能 —数字化背景下，科技赋能互联网保险高质量发展分析与展望
互联网保险业务和监督边界进一步厘清，由业务流程互联网化到 商业模式和权力结构的全面革新。科技重塑保险价值链，促进保险业由“保险保障、资金融通和社会管理”的传统功能向“风险治理、价值创造和资源配置”的现代功能转变，总体呈现流程数字化、体验智能化、产品场景化、内容定制化、渠道线上化的趋势。
2023年4月29日 | 丁凤塔; 栾丽媛; 徐慧珂; 何康欣
数智一体化, 拥抱新时代— 公募基金行业数字化转型分析
我国的基金行业发展起步较晚1991年7月，我国第一只投资基金“珠信基金”诞生。1997年，国家颁布实施了《证券投资基金管理暂行办法》，为基金行业奠定了法律基础，而后 1 998 年，南方基金公司和国泰基金公司分别成功发行了开元基金和金泰基金。虽然监管薄弱，但是我国的基金业从此开始快速发展。
2023年4月28日 | 伏璐; 刘瑞秋; 张家琪
拥抱科技赋能，银行数字化转型正当时
中国的银行按性质分可分为中央银行、政策性银行、商业银行等，其中商业银行占比最高。商业银行是以盈利为目的，经营存贷款、信托、租赁、汇兑、理财等服务的金融机构。从资产负债的角度，商业银行的业务可以划分为资产业务、负债业务和中间业务；从服务对象角度，又可以划分为对公业务、零售业务和资金业务。
2023年4月29日 | 程馨怡; 肖功腾; 郭逸潇; 虞晨阳
乘数字之势，助普惠之风
近几年，政策推动普惠金融良性发展，对实体经济的支持力度不断增强。数字化背景下，“普惠金融”向“数字普惠”转型，科技为普惠金融发展
增添新动能。未来，经济复苏、中特估落地双轮驱动银行股估值向上修复，数字普惠将在其中发挥重要作用。
2023年4月30日 | 黄鹂; 李佳; 田园; 王逸然; 赵坤
科技赋能保险：UBI模式在中国车险行业中的发展前景
车险是财产险的重要组成部分，车险行业是为汽车和其他机动车提供保险服务的行业 。 1980 年，随着我国保险业的复苏，中国人民保险公司重新开展汽车保险业 务，以适应国内企业和单位对汽车保险的日益增长的需求，也满足了公路交通运输业发展和事故频发的客观需求，但当时汽车保险仅占财产保险市场的 2% 份额。
随着改革开放，机动车普及快速，机动车辆保险业务也随之快速发展。在接下来的20年里，机动车辆保险在我国保险市场，尤其在财产保险市场中扮演着重要角色。到 1988 年，汽车保险收入超过 20 亿元，占财产保险份额的37.6%，首次超过企业财产率，从此成为财产保险的第一大险种，并保持高增长率，进入高速发展期。
2023年4月30日 | 钟伟铭; 欧政东; 陈良迅; 赖炜绅; 呉佶馀
碧海潮生，模式重构，征信行业数字化整改
消费需求升级，消费金融市场火热。随着居民收入水平的提高，消费需求不断扩大和升级，生存性消费比例逐渐降低，享受型消费比例逐渐上升。这表明居民对高品质高附加值的产品和服务的更强需求，需要更多的消费信贷来支持和刺激。同时，收入的提升也改善了居民的消费预期和信息，增强了居民对消费信贷的承受能力。
2023年5月20日 | 张思远; 徐谨智; 黄杨; 方子睿; 刘辰月
以金融科技为舵、扬数字銀行之帆
与数字经济联系紧密为转型内生动力。目前银行业面临“数据困境”。银行并没有完成全流程、全领域、全链条的数字表述和抽象。在数据治理方面，仍存在数据统计不完整、数据分布零散化、数据标准不统一等问题；在数据共享方面，银行业内部形成了诸多数据孤岛。互联网金融压力为转型外在驱动。互联网金融企业凭借高效、便捷等优势，深受广大用户喜爱，金融服务逐渐由“供给侧”主导向着“需求侧”主导的方向转变。客户的消费习惯和消费结构发生了根本性变化，银行业务面临萎缩的风险。
2023年4月29日 | 张莱瑞; 赵娅宁; 程思涵; 王宇航; 蔡露瑶
科技赋能保险业高质量发展报告
中国保险行业发展快速，但与世界平均水平相比仍有差距且近年来增速放缓进入瓶颈，且地区间发展严重不平衡。随着科技在保险行业全链条上的深度应用，保险行业将最终实现全面数字化，而保险数字化是“数字中国”战略背景下保险行业高质量发展的集中体现。在各类政策的支持，以及内外部因素的驱动下，保险行业应用大数据、云计算、人工智能、物联网和区块链等科技推进保险行业数字化转型。对保险行业满足用户数字化需求、提高市场竞争力、降低经营成本、改善企业运营和支持行业监管具有重要的意义。
2023年5月20日 | 顾宇翔; 龚韦西; 刘馥菡; 李善民
银行业数字化研究报告—金融科技助推高质量发展
金融科技的广泛应用完全契合银行业历史行情的上涨条件:提高市场化水平与利用政策激励。作为数智化的重要一方面，金融科技极大地改善了银行业务的信息环境，提高了银行的决策和执行能力，在此条件下，金融科技带动的绿色信贷、智能投顾、大数据营销等业务已经蓬勃开展。
2023年4月28日 | 谢奇禄; 张洋; 马浩伦; 袁月英; 王珂
数智为王，千帆竞发—科技赋能证券业数字化转型行业研究报告
2023年人民银行金融市场工作会议将深化金融体制改革、保障金融基础设施高效稳健运行列为重要工作任务，并强调通过加大对科技创新企业的支持和监管，进而强化金融市场资源配置功能、推动资本市场服务于实体经济。近年来，5G、人工智能等数字技术与数智技术在金融市场的应用，对金融市场业务和竞争格局进行了重塑，为金融业发展注入了新动力。作为金融市场重要组成部分，证券市场的数字化转型与金融科技发展，将为推进经济高质量增长和防范化解重大金融风险提供了重要保障。而且，随着金融供给侧结构性改革和全面注册制的落地实施，证券市场竞争程度将不断上升，数字化转型给证券公司带来的优势将被放大。因此，研究证券公司的数字化转型的现状、发展趋势及经济影响，对明确证券公司发展潜力与投资机会具有重要意义。
2023年4月29日 | 姚泽鑫; 谷佳怡; 郭雨湖; 张毅湖; 姚文杰
银通世界，智控未来— AI 助力银行业信贷风控高质量发展 银通
受到息差持续收窄、非息收入增速快速回落的影响，商业银行2022年财报略显疲软。 银行业务可大致分为三类，即资产业务、负债业务和中间业务，基于此银行利润来源主要包括存贷息差与中间业务利润，其中存贷息差利润占据主导地位，近年来，部分银行净息差收窄，原因主要包括两方面：一方面，受市场环境影响，存款业务竞争加剧，存款付息率上升；另一方面，改革后的 LPR报价机制引导贷款利率下行，造成资产端收入下降。非息收入受市场竞争加剧、金融监管政策的收紧以及投资环境不稳定等因素的影响对银行利润带来了 额外冲击。
2023年4月30日 | 杨柳潇潇; 王鹏宇; 邓鑫亮; 胡思悦; 李梦超
“数”往知来，量“银”知著— 科技赋能银行高质量发展分析和展望
我国银行行业已形成了以中央银行、银行业监管机构、银行业协会和银行业金融机构为主体的银行体系，其中银行业金融机构主要包括政策性银行、商业银行和其他金融机构等。中国人民银行是中国的中央银行，其在国务院领导下制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，提供金融服务。中国银行保险监管委员会是银行业监管机构，负责对银行类金融机构进行监管。中国银行业协会是银行与银行之间的组织协调机构。政策性银行与商业银行是银行业金融机构的两大主体，政策性银行是由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构；商业银行一般是指吸收存款、发放贷款和从事其他中间业务的盈利性机构，包括国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行，以及住房储蓄银行、外资银行、合资银行。
2023年5月20日 | 王海壹; 陈彦廷; 唐楚惟; 王馨晨; 厉之语
银行行业景气度与数字化转型分析
我国银行体系主要由一个中央银行、三个政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城商行、农信社、以及民营银行以及外资银行组成。
（1）中央银行：中国人民银行。央行不对个人或企业办理业务，主要职能为执行中央货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理；
（2）政策性银行：包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。其不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的工具；
（3）国有商业银行：包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等。由财政部、中央汇金公司直接管控，并且具有盈利性质。其主要职责为通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构；
（4）股份制商业银行：包括招商银行、浦发银行、中信银行、民生银行等。其和国有商业银行的区别在于，股份制商业银行中的国有资本占比较小；
（5）城商行：包括北京银行、上海银行、江苏银行等，具有明显的区域性特征，主要为中小企业提供金融服务；
（6）农村信用社：主要职能为筹集闲散资金，为农村和农村的经济发展提供金融服务；
（7）民营银行与外资银行。其中民营银行为个人发起的银行，包括前海微众银行、民商银行、金城银行等，外资银行包括汇丰银行、花旗银行、渣打银行、东亚银行等。
2023年4月25日 | 肖俊成; 于仰志; 廖嘉慧; 刘菁泽; 苏聪
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